Az alap bemutatása

Orosz részvényekbe fektető alap.

Referenciaindex

• Nincs

Az alap célja

Az Alap célja, hogy az Alap tulajdonában lévő, szankciókkal érintett, és ezért illikviddé vált orosz befektetéseket megőrizze, és amennyiben ezek az eszközök egy későbbi időpontban újra likviddé válnak, azokat a befektetők számára hasznosítsa.

A portfolió bemutatása

A befektetők érdekeinek védelme érdekében az Alapkezelő – a Magyar Nemzeti Bank jóváhagyásával – az Alap portfoliójában szereplő eszközöket likvid és illikvid részre különítette el, és ezekhez kapcsolódóan külön befektetési jegy sorozatokat hozott létre.
A likvid sorozatba kerültek az Alap likvid eszközei, ezek forgalmazása újra indult. Ezen eszközök jelentős része jelenleg dollár, illetve euró. A másik úgynevezett illikvid rész, melyben minden likvid sorozatnak létrehozásra került az illikvid párja. Ezekbe az illikvid sorozatokba az orosz részvények kerültek, amelyekkel az orosz és európai szabályozás ill. szankciók miatt továbbra sem lehet kereskedni, és így, a jelenlegi moszkvai árfolyamokhoz képest, jelentős diszkont áron kerültek értékelésre. Szintén az illikvid sorozatba került az Alap rubel-állománya.
Fő célunk, hogy amennyiben megszűnnének a jelenlegi szankciók, és valamennyi befektető, így az Alap is rendelkezhet az orosz befektetéseivel és pénzeszközeivel, úgy az Alap tulajdonosai részesülhessenek ezen eszközök értékének esetleges változásából. Az Alap likvid része ugyanakkor nem nyújtja ezt az opcionalitást, jelenleg leginkább egy devizákat tartó pénzpiaci alaphoz hasonlít. Emiatt, aki a jelenleg forgalmazott likvid sorozatba fektet, nem jut orosz részvénykitettséghez, hanem egy vegyes devizákból álló pénzpiaci alap kockázatát vállalja fel.