A vegyes értékpapíralapok bemutatása

A vegyes értékpapíralapok egyszerre nyújtanak hozzáférést a kiszámíthatóbb, kevésbé kockázatos pénzpiaci és kötvény típusú befektetésekhez, illetve magasabb kockázatú befektetési eszközökhöz. A kockázatos eszközök lehetnek részvények, származtatott eszközök, vagy akár magasabb kockázatú, más alapok befektetési jegyei is (abszolút hozam alapok, árupiaci alapok, származtatott alapok).

A vegyes értékpapíralapok befektetési politikája rögzíti a kockázatos eszközkitettség mértékét, ennek függvényében megkülönböztetünk óvatos, kiegyensúlyozott és dinamikus vegyes értékpapíralapokat.

Óvatos vegyes értékpapíralapok
Azokat a vegyes értékpapíralapokat, amelyek portfoliójában a kockázatos eszközkitettség nem haladja meg a 35%-ot, óvatos vegyes alapoknak nevezzük. Ezen alapok a kötvénytípusú eszközök túlsúlyának köszönhetően legalább 1-3 éves tartási időre ajánlottak, és céljuk ezen az ajánlott befektetési időtávon a pénzpiaci eszközökkel, illetve a rövid lejáratú állampapírokkal elérhető hozam felülteljesítése.

Kiegyensúlyozott vegyes értékpapíralapok
Azokat a vegyes értékpapíralapokat, amelyek portfoliójában a kockázatos eszközkitettség 35% és 65% között mozog, kiegyensúlyozott vegyes alapoknak nevezzük. Ezen alapok jórészt fele-fele arányban tartalmaznak kötvénytípusú és kockázatos eszközöket, ezért legalább 3-5 éves tartási időre ajánlottak, és céljuk ezen az ajánlott befektetési időtávon az állampapírokkal elérhető hozam felülteljesítése.

Dinamikus vegyes értékpapíralapok
Azon vegyes értékpapíralapokat, amelyek portfoliójában a kockázatos eszközkitettség meghaladja a 65%-ot, dinamikus vegyes alapoknak nevezzük. Ezen alapok a kockázatos eszközök túlsúlyának köszönhetően legalább 5-7 éves tartási időre ajánlottak és céljuk ezen az ajánlott befektetési időtávon az állampapírokkal elérhető hozam jelentős felülteljesítése.